Top 10 Ações XP

Nossas 10 ações favoritas na Bolsa para outubro:

Conheça e monte sua carteira.

A carteira Top 10 ações XP é composta por 10 nomes que acreditamos que, em conjunto, possam performar acima da Bolsa no horizonte de médio prazo.

A carteira é publicada no 1° dia útil de cada mês e contém uma análise sucinta para os ativos sugeridos e os fatores que nos levaram a escolhê-los.

Os principais temas da nossa carteira para o mês de Outubro

Os principais temas da nossa carteira são:

  • SELIC baixa por mais tempo do que está precificado (RENT, ENBR, CPLE e IGTA) – acreditamos que a queda expressiva da curva de juros nos últimos meses ainda não se refletiu inteiramente na Bolsa;
  • Crescimento acelerando (BBDC, BTOW e AZUL) – tema que deve começar a ganhar tração ao longo dos próximos meses;
  • Nomes de qualidade (LREN, RENT e IGTA) – eles protegem a carteira no curto prazo, mas também buscamos opções que se beneficiam da retomada econômica adiante;
  • Cíclicos globais descontados (PETR e JBSS) – mas de forma seletiva, dadas as incertezas globais ainda elevadas.


Top 10 ações XP de Outubro 2019

infographic

Mais sobre as ações que compõem a carteira:

Azul

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 60,0

Vemos potencial de valorização para as ações, baseado (i) no potencial ganho sustentado de margens para a frente, (ii) melhora no cenário macroeconômico, resultando em nível mais favorável de câmbio, (iii) ambiente racional de oferta e demanda, resultando em uma conjuntura benigna de precificação e (iv) múltiplos atrativos

Bradesco

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 45,0

Mantemos o Bradesco como favorito entre os bancos devido a (1) Maior apetite a risco declarado deverá resultar em crescimento da carteira de varejo; (2) Mais espaço para redução de despesas de provisões e (3) Múltiplos com desconto, considerando crescimento de lucros projetado

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 65,0

Acreditamos que há espaço para a redução do desconto que a Copel negocial em relação a pares devido a (1) iniciativas de redução de custos, (2) potenciais ganhos com a venda da Copel Telecom e (3) redução mais acelerada do endividamento com a maturidade dos investimentos realizados em geração.

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 27,0

Acreditamos que a EDP negocia a um desconto injustificado em relação a seus pares devido a: (1) maiores retornos na construção de seus projetos de transmissão, (2) revisões tarifárias na EDP Espírito Santo e São Paulo e (3) um portfólio de ativos de geração que apresentam elevado potencial de geração de caixa.

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 58,0

Com a conclusão da migração de algumas categorias do modelo de e-commerce próprio para o marketplace e impacto reduzido do fim da Lei do Bem nos resultados a partir do segundo semestre, acreditamos que a empresa está bem posicionada para capturar a melhora, ainda que gradual, no ambiente macroeconômico e crescimento online.

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 37,0

Temos destacado o momento positivo dos frigoríficos há um tempo, mantendo nossa preferência pela JBS devido a sua sólida operação, independentemente do potencial impacto positivo advindo da peste suína africana. Apesar da significativa alta das ações no ano, vemos potencial adicional adiante.

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 53,0

Temos destacado o momento positivo dos frigoríficos há um tempo, mantendo nossa preferência pela JBS devido a sua sólida operação, independentemente do potencial impacto positivo advindo da peste suína africana. Apesar da significativa alta das ações no ano, vemos potencial adicional adiante.

Localiza

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 49,50

Temos destacado o momento positivo dos frigoríficos há um tempo, mantendo nossa preferência pela JBS devido a sua sólida operação, independentemente do potencial impacto positivo advindo da peste suína africana. Apesar da significativa alta das ações no ano, vemos potencial adicional adiante.

Iguatemi

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Amarelo
Preço-alvo: 58,0

Temos destacado o momento positivo dos frigoríficos há um tempo, mantendo nossa preferência pela JBS devido a sua sólida operação, independentemente do potencial impacto positivo advindo da peste suína africana. Apesar da significativa alta das ações no ano, vemos potencial adicional adiante.

Petrobras

Recomendação: Compra
Curto Prazo: Verde
Preço-alvo: 36,0

Vemos a Petrobras como excessivamente descontada em face de uma agenda positiva sem precedentes. As vendas de ativos são o grande destaque, com a venda das 8 refinarias podendo gerar R$52 a R$57 bi em recursos, e a venda de ativos de gás natural outros R$11 a R$13 bi.

Performance da carteira:

A carteira traz os principais nomes com atribuição igual de pesos (10%), nos permitindo ao longo do tempo trazer estratégias adicionais e/ou de nicho para os nossos clientes e atualizada semanalmente.

Segue abaixo a performance da carteira desde 2019: