Top 10 ações XP – Março de 2020

A carteira Top 10 ações XP é composta por 10 nomes que acreditamos que, em conjunto, possam performar acima do Ibovespa no horizonte de médio prazo. A carteira é atualizada mensalmente e o acompanhamento de sua performance encontra-se no final desta página.

No mês de março, entramos com Copel (CPLE6) na nossa carteira com o intuito de aumentar a proteção do portfólio com empresas menos expostas à atividade econômica. As empresas de energia elétrica têm menor influência do mercado internacional e possuem um mercado regulado no doméstico, como isso, possuem perspectivas mais estáveis em cenários de volatilidade. Além disso, destacamos que a Copel está vivendo uma verdadeira transformação em sua atual gestão, pautada em redução de custos operacionais e queda do endividamento.

Além disso, alteramos Vivara (VIVA3) por Lojas Renner (LREN3). O principal motivo por trás da troca é a alta de +21% em reais (ou +9% em dólares) no preço do ouro desde o início do ano, que traz riscos de pressão negativa para as margens da Vivara no curto e médio prazo. Dessa forma, tendo em vista as incertezas com relação ao coronavírus e aumento do apetite global por ativos de menor risco, como o ouro, preferimos exposição à nomes domésticos e de maior liquidez via Lojas Renner.

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Top 10 ações

Os principais temas da nossa carteira são:
(1) Selic baixa por mais tempo que o esperado (RENT e CPLE6) – nomes que devem continuar se beneficiando de juros mais baixos por mais tempo;

(2) Crescimento acelerando (BBAS, VVAR, ECOR e CYRE3) – tema que deve começar a ganhar tração ao longo dos próximos meses;

(3) Nomes de qualidade (LREN3 e IGTA) – eles protegem a carteira no curto prazo, mas também se beneficiam da retomada econômica adiante;

(4) Cíclicos globais descontados (JBSS e VALE) – mas de forma seletiva, dadas as incertezas globais ainda elevadas.

Performance da carteira: Top 10 ações XP

A carteira traz os principais nomes com atribuição igual de pesos (10%), nos permitindo ao longo do tempo trazer estratégias adicionais e/ou de nicho para os nossos clientes. Segue abaixo a performance da carteira, atualizada semanalmente:

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